久期是衡量債券價(jià)格對(duì)利率變化的敏感度的指標(biāo)，它可以用加權(quán)平均期限來(lái)計(jì)算。

凸性是衡量債券價(jià)格對(duì)利率變化的曲率，它可以用久期的二階導(dǎo)數(shù)來(lái)計(jì)算。具體公式如下：久期=∑(CFt*t)/(1+r)^t，其中CFt為每期的現(xiàn)金流，t為對(duì)應(yīng)的時(shí)間，r為債券的收益率；凸性=∑(CFt*t*(t+1))/(1+r)^t。這些公式可以幫助投資者更好地了解債券的風(fēng)險(xiǎn)和收益，從而做出更明智的投資決策。